¿Qué son los fondos mutuos?

Un fondo mutuo es una opción moderna, segura y sencilla para convertirte en inversionista, que minimiza el riesgo y maximiza la rentabilidad de tu dinero. A continuación aprende más.

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Un fondo mutuo es, en esencia, una cartera administrada de acciones y / o bonos. Puede pensar en un fondo mutuo como una compañía que reúne a un gran grupo de personas e invierte su dinero en su nombre en esta cartera. Cada inversor posee acciones del fondo mutuo, que representan una parte de sus tenencias.

Invertir en una parte de un fondo mutuo es diferente de invertir en acciones. A diferencia de las acciones, las acciones de fondos mutuos no otorgan a sus titulares ningún derecho de voto. Una parte de un fondo mutuo representa inversiones en muchas acciones diferentes (u otros valores) en lugar de una sola participación.

Los inversores suelen obtener una devolución de un fondo mutuo de tres maneras:

  1. Los ingresos se obtienen de dividendos sobre acciones e intereses sobre bonos mantenidos en la cartera del fondo. Un fondo paga casi todos los ingresos que recibe durante el año para financiar a los propietarios en forma de distribución. Los fondos a menudo les dan a los inversores la opción de recibir un cheque por distribuciones o reinvertir las ganancias y obtener más acciones.
  2. Si el fondo vende valores que han aumentado de precio, el fondo tiene una ganancia de capital. La mayoría de los fondos también pasan estas ganancias a los inversores en una distribución.
  3. Si las tenencias del fondo aumentan de precio pero el administrador del fondo no las vende, las acciones del fondo aumentan de precio. Luego puede vender sus acciones de fondos mutuos para obtener una ganancia en el mercado.

Los fondos mutuos tienen algunas ventajas claras para los inversores, pero también algunas limitaciones y desventajas. Aquí hay una visión general de los pros y los contras:

Ventajas de los fondos mutuos:

Gestión profesional: la principal ventaja de los fondos es no tener que seleccionar acciones y administrar inversionesEn su lugar, un administrador de inversiones profesional se encarga de todo esto mediante una investigación cuidadosa y un comercio hábil.

Diversificación: al ser propietario de acciones en un fondo mutuo en lugar de ser propietario de acciones o bonos individuales, su riesgo se distribuye en muchas participaciones diferentes. La idea detrás de la diversificación no es poner todos sus huevos en una canasta; en cambio, distribuya inversiones en una gran cantidad de activos diversos para que una pérdida en cualquier inversión en particular se minimice con las ganancias en otros.

Economías de escala: debido a que un fondo mutuo compra y vende grandes cantidades de valores a la vez, sus costos de transacción son más bajos de lo que una persona pagaría por las transacciones de valores. Además, un fondo mutuo, ya que reúne el dinero de muchos inversionistas más pequeños, puede invertir en ciertos activos o tomar posiciones más grandes que un inversionista más pequeño.

Simplicidad: comprar un fondo mutuo es bastante sencillo. Muchos bancos o firmas de corretaje tienen su propia línea de fondos mutuos internos, y la inversión mínima es a menudo pequeña. La mayoría de las empresas también tienen planes de compra automáticos por los que se puede invertir una suma mensual.

Variedad: los fondos de inversión actuales existen con cualquier número de diferentes clases de activos o estrategias. Esto permite a los inversionistas obtener exposición no solo a acciones y bonos, sino también a materias primas, activos extranjeros y bienes raíces a través de fondos mutuos especializados. Algunos fondos mutuos están incluso estructurados para beneficiarse de un mercado en baja (conocido como fondos bajistas).

Transparencia: los fondos mutuos están sujetos a la regulación de la industria que garantiza la responsabilidad y la imparcialidad para los inversores.

Desventajas de los fondos mutuos:

Administración activa: muchos inversionistas debaten si los profesionales son mejores o no mejores que usted o yo en la selección de acciones. La administración no es de ninguna manera infalible, e incluso si el fondo pierde dinero, el administrador aún recibe su pago.

Costos y tarifas: crear, distribuir y administrar un fondo mutuo es una tarea costosa. Todo, desde el salario del administrador de cartera hasta los estados de cuenta trimestrales de los inversionistas, cuesta dinero. Esos gastos se pasan a los inversores. Dado que las tarifas varían ampliamente de un fondo a otro, no prestar atención a las tarifas puede tener consecuencias negativas a largo plazo.

Dilución: es posible tener bajos rendimientos debido a una diversificación excesiva. Debido a que los fondos mutuos pueden tener pequeñas participaciones en muchas compañías diferentes, los altos rendimientos de unas pocas inversiones a menudo no hacen mucha diferencia en el rendimiento general. La dilución también es el resultado de un fondo exitoso que crece demasiado grande.

Liquidez: un fondo mutuo le permite solicitar que sus acciones se conviertan en efectivo en cualquier momento; sin embargo, a diferencia de las acciones que se negocian a lo largo del día, muchos reembolsos de fondos mutuos tienen lugar solo al final de cada día de negociación.

Impuestos: cuando un administrador de fondos vende un valor, se activa un impuesto a las ganancias de capital. Los inversionistas que están preocupados por el impacto de los impuestos deben tener en cuenta esas preocupaciones cuando invierten en fondos mutuos.

Arrastre de efectivo: los fondos mutuos requieren que una cantidad significativa de sus carteras se mantenga en efectivo para satisfacer los reembolsos de acciones cada día. Para mantener la liquidez y la capacidad de acomodar los retiros, los fondos generalmente tienen que mantener una porción más grande de su cartera como efectivo que lo que un inversionista típico podría tener.

Fuente: Fol / Bbvacontinental / Bancafacil

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